从国家统计局数据口径看：月份社会消费品零售总额汽车类,亿元，同比下滑.%，环比上涨.%，其中笔者统计的豪华车零售销售总额为,亿，占汽车类零售总额的.%，环比上个月下滑个点。、月进口车交付数量较多货值较高，拉高了整体收入，月进口车销售趋于正常，交付数量环比减少近台，造成月豪华车零售总额下滑。

从经销商零售口径：月，全国汽车经销商零售万辆年同比下滑%，连续四个月下滑；月累计销量万辆，同比增长.%；月，豪华品牌经销商零售万辆，同比增长.%，其中进口车豪华车零售近万辆同比下滑.%，月进口关税调整后经销商开始集中交付客户，进口车销量走高，进入月份进口车销量开始回落。

月豪华车经销商零售累计万，销量突破万辆，同比增长%，市占率为.%，市占率同比增长.个点。以往金九银十是汽车消费旺季，今年受经济大环境影响，乘用车整体市场结构性调整趋势明显，近一两年豪华车价格竞争激烈，同时ABB加大对中小车型的投放，豪华车价格整体下移半个价位区间，不断侵蚀中高级合资品牌市场份额。

从豪华车企官方销售口径看：月，个豪华车品牌车企官方销量为.万辆，同比增长.%，环比增长.%。月累计销量为.万辆，累计同比增长.%。今年，豪华车企与经销商都非常注重库存管理，月经销商多卖出近万辆库存，月这一数字降至台，经销商去库存可以看作告一段落，这有利于豪华车零售市场价格回升和第四季度冲量，估计全年豪华车市场接近或者保持两位数增长。

从价格角度看：月豪华车整体市场折扣率环比下滑.%，月奥迪零售突破.万辆，创新高，但品牌折扣率也下滑个多点，带动豪华车整体市场价格下探。不过月豪华车市场价格与去年同期比较折扣回升了.%，市场价格竞争不如去年激烈。本月奥迪销量提升，对二线豪华品牌市场价格产生压力，林肯、沃尔沃，英菲尼迪、凯迪拉克等市场折扣继续扩大。奔驰、宝马、捷豹路虎市场折扣率保持稳定，价格有所改善，主要与销量减少或销售结构调整有关系。

从客流与库存角度看：金九银十是每年购车的一个高峰期，但月豪华车市场客流环比下滑近个点，整体市场相对低迷。经过第三季度的清库，奔驰、宝马、奥迪经销商库存均在合理范围之内，捷豹路虎、林肯、保时捷、凯迪拉克经销商库存较高。

从细分市场分布看：月份，豪华轿车增长.%，豪华SUV增长.%；其中有三个细分市场累计销量超过万辆，中型轿车销量达到万辆同比增长%，中大型轿车市场销量为万辆同比增长%，中型SUV销量万辆同比增长%。今年豪华SUV市场的增长低于轿车市场的增长，源于紧凑级SUV市场受购置税减半取消影响，中型SUV换代车型较多，中大型SUV受关税影响，这三个SUV主力销售市场均受不同因素影响，相对轿车市场，中型、中大型轿车市场随奥迪AL、宝马系销量攀升，带动轿车整体市场强于SUV市场。

月，以个豪华品牌经销商零售数据计算，豪华车市占率为.%，与上个月相比份额减少.个点，月乘用车零售市场环比上个月增长.个点；奥迪本月市占率为.%，环比上升.个点，排名第一；奔驰市占率为.%，环比上升.%；宝马市占率为为.%，环比下滑.%，本月凯迪拉克市占率环比上升.%为.%，排名第四。从月累计销量市场占率看，奔驰市占率为.%，奥迪市占率为.%，宝马市占率为.%，凯迪拉克为.%，捷豹路虎.%，雷克萨斯为.%。

本期报告依据”价格折扣”、”库存深度”以及”虚报（超报）系数”，根据各项指标的权重进行计算了“新车销售信心指数”；其中汽车价格折扣占%权重，经销商库存深占%权重，虚报（超报）系数占%权重，所有数据均来自经销商调研数据。“新车销售信心指数”用来观察经销商对于各家品牌车企销售新车的积极性，分数越高，经销商在销售新车方面动力越强；分数低，表明经销商对销售该品牌新车意愿不强。

月末调研品牌经销商对销售新车信心均有提升，其中雷克萨斯ES上市之后，经销商对销售新车信心增至分，ES销量占雷克萨斯全部车型的一半，目前各地经销商销售时加万元装饰，经销商有望维持去年盈利水平。奔驰经销商对销售新车信心为分，奔驰第三季度注重经销商销售质量，调整了部分车型的销量，释放经销商压力，同时库存深度保持合理范围。

■奔驰（含、V级）

月份，奔驰官方公布的销量为,辆，同比增长%，环比增长.%。月累计销量为.万辆同比增长%。月份，奔驰经销商零售量为.万辆，同比增长%；以个豪华品牌经销商零售量来计算市占率，月奔驰市占率.%，月，奔驰累计市占率为.%，在豪华品牌中排名第一。

月，奔驰品牌新车成交均价为.万元，环比增长.万元。月，奔驰C级经销商零售增长%；累积销量超过万辆，E级经销商零售增长%，累积销量超过万辆；GLC经销商零售增长%，累积销量突破.万辆，今年奔驰国产车已完成全年销售目标的%，第四季度经销商销售压力不大；进口车型由于受到中美贸易冲突，从第三季度开始对进口车销售任务进行了调整，经销商压力得到释放。

■奥迪

月，奥迪官方公布的销量为,辆，同比增长.%，环比增长.%。月累计销量为.万辆同比增长.%。月份，奥迪经销商零售量为.万辆，同比增长.%，环比增长.%。月奥迪市占率为.%，较月份上升.个点排名第一，月，奥迪累计市占率为.%，在豪华品牌中排名第二。

月，奥迪新车成交创今年新高，但新车成交均价下滑比较大，奥迪品牌新车成交均价为.万元，环比下滑.万元。本月奥迪加大对奥迪AL、奥迪AL的模糊返利考核，两者销量分别突破.万和.万辆，但价格也同时下探至新低。月奥迪经销商加大进口大车奥迪AL、A的销售力度，回流现金，以跟上国产车批售节奏。奥迪Q新旧车型销售本月开始出现分化，老款车型销量逐渐减少，新款QL本月销量新增近千台，经销商加大QL零售折扣力度，以促进销售。

■宝马（含MINI）

月，宝马官方公布的销量为,辆，同比增长.%，环比增长.%。月累计销量为万辆增长.%。月份，宝马经销商零售量为.万辆，同比增长.%，环比下滑%；官方公布销量比经销商零售多出多台，经过、月去库存，经销商库存开始产生新库存，月宝马累计经销商零售量为.万辆，同比增长.%。以个豪华品牌经销商零售量来计算市占率，宝马月市占率为.%，环比下滑.%，月，宝马累计市占率为%。

月，宝马品牌新车成交均价为.万元，环比增长.万元。月，宝马开始调整销售结构，宝马系经销商销量减少近台左右，系减少台左右，随销量减少这两款车型市场零售价格开始回升。宝马今年的销售节奏控制不是很好，主力销售车型在商务政策刺激下，大起大落，这也造成市场折扣环比波动较大，这对经销商的现金流造成很大的压力，也影响经销商的销售利润。

月末宝马对三季度完成零售目标的经销商进行补贴，国产车补贴在.%左右，进口车补贴金额万元左右，以华晨宝马三季度销售.万辆计算，补贴总额近.亿，接近补平宝马经销商在、、月集中清库的损失。

■ 凯迪拉克

月，凯迪拉克官方销量近.万辆，同比下滑.%，环比下滑.%，月累计销量为.万辆增长.%。月份，凯迪拉克经销商零售量为.万同比增长.%，环比增长.%，月累计经销商零售量为万辆，同比增长.%；月，凯迪拉克市占率为.%，环比增长.%，月累计市占率为.%。

凯迪拉克新车成交均价已经低于万，主力销售车型ATSL、XT、XTS市场成交价格环比上个月新增近个点的折扣，带动整体品牌折扣接近.个点，这也是豪华车中折扣率最高的品牌之一。受到奥迪销量影响，月凯迪拉克加大了对经销商返利支持力度，返利环比增加.个点，但不足以弥补经销商的销售亏损。

凯迪拉克是今年增速最快的豪华车企业，主要是借助上海通用的供应链优势，生产成本较低，在销售过程中采取高定价、高折扣的策略，吸引别克、雪佛兰消费升级的车主，以及扩展三四线地区市场份额，因为用户群体消费层次比较低，所以其成交均价近两年一直维持在万元上下。

■ 雷克萨斯

月份官方销量为,辆，同比增长%，环比下滑.%，月累计销量为.万辆，增长.%；月份，雷克萨斯经销商零售量近.万辆，同比增长%，环比下滑%，月累计经销商零售量为.万辆；月雷克萨斯市占率为.%，月累计市占率是.%。

雷克萨斯ES改款后产品力获得提升，并且定价获得经销商一致好评，加上有效的销售管理，ES已经成为经销商新的利润增长点。

■捷豹路虎

月份官方销量为辆，同比下滑.%，环比下降.%，月累计销量为.万辆，同比下滑.%；月，捷豹路虎经销商零售.万辆，同比下滑.%，月累计经销商零售量为.万辆，同比增长%；月捷豹路虎的市占率为.%，月累计市占率为.%。

今年捷豹路虎第三季度销售出现较大幅度下滑，主要是联合机构IMSS效率低下，对市场反应迟钝所致，管理问题较多所致；IMSS成立于年月，由奇瑞捷豹路虎与捷豹路虎中国联合成立，负责销售、市场、售后和品牌建设职能，成立目的是避免出现合资公司内经常出现的权利纠纷，原本是要做到机构简单、利润分配清晰，经过年运营，已经成了束缚捷豹路虎在中国发展的障碍，捷豹路虎要打破目前困局，需要对现有销售管理机构进行改革。

奇瑞捷豹路虎亏损比较严重，投放的车型成本居高不下。国产豪华车投放的车型向小型化、小排量方向发展，奇瑞捷豹路虎只有.T一款发动机，在成本上就不占优势。奇瑞与奇瑞捷豹路虎在供应链方面的协同性与奥迪和大众，凯迪拉克和别克这两家比较，相差太远。

■ 沃尔沃

月份官方销量为,辆，同比增长.%，环比增长%，月累计销量为.万辆同比增长%；月份，沃尔沃经销商零售量为.万辆，同比增长.%，环比增长%，月累计经销商销量为.万辆，增长.%；月沃尔沃的市占率为.%，月累计市占率为.%。

月，沃尔沃经销商零售环比增幅不大，但是新车成交均价下滑个多点，奥迪销量提升对众多二线豪华品牌都产生一定的影响。本月沃尔沃对经销商返利支持减少个多点，经销商利润有所影响。沃尔沃需要提升经销商的销售质量，虽然较高的返利补贴可以暂时弥补经销商销售亏损，另一方面会促进折扣下探。

■保时捷

月份官方销量为,辆，同比增长.%，环比下滑.%，月累计销量为.万辆同比增长%；月份经销商销量为辆，同比增长.%，月累计经销商销量为.万辆，同比增长.%；月保时捷的市占率为.%，月累计市占率为.%。

月保时捷进口车集中交付，对零售价格影响较大，加之市场需求在减少，三款主销车型卡宴、P、M市场折扣环比扩大个多点，北区、中区折扣高于南区，中区出现经销商向二网批发来缓解库存压力的现象；第四季度保时捷需要控制销售节奏，避免经销商集中甩货损失利润。

■ 林肯

月份官方销量为,辆，同比增长.%，环比增长.%，月累计销量为.万辆，同比增长.%；月份，林肯经销商零售量为多辆，月累计经销商零售量为.万辆，增长%；月林肯市占率为.%，月累计市占率为.%。

领航员月末因为关税缘故上调新车指导价，月对经销商利润产生一定的影响，销量环比下降%，调价抹平了经销商加价空间。MKZ受奥迪Q折扣的影响，本月价格下滑幅度较大，MKC、MKZ价格也受到不同程度的影响。

■英菲尼迪

月份官方销量为,辆，同比下滑%，环比增长.%，月累计官方销量为.万辆，同比下滑.%；月英菲尼迪经销商销量为辆，同比下滑.%，月累计经销商销量为.万辆，同比下滑.%，英菲尼迪调整销量今年任务，为经销商释放压力；月，英菲尼迪的市占率为.%，月累计市占率为.%。

■玛莎拉蒂

月份经销商销量为辆，同比下滑%，月累计经销商销量近辆，同比下滑%；月经销商折扣环比下滑个多点；玛莎拉蒂的月市占率为.%，月累计市占率为.%。

月玛莎拉蒂市场价格下滑个多点，百万级别豪华车市场需求低迷，库存高，经销商现金流紧张，经销商加大清库存力度。今年玛莎拉蒂与经销商关系比较紧张。

■ 讴歌

月份官方销量为辆，同比下滑.%，环比增长%，月官方累计销量为辆，同比下滑%；月，讴歌经销商零售量为辆，月累计经销商零售量为辆，同比下滑%；月讴歌市占率为.%，月累计市占率为.%。

■ 特斯拉

月，特斯拉在华销售近台，同比下滑%。月在华销量为.万辆，同比增长.%。特斯拉继续受到关税上调所影响。

■国产豪华品牌— 红旗，月，经销商销量为辆，月红旗经销商零售量为.万辆。

■国产高端品牌— 长城 Wy，月官方销量为,辆，月累计销量为,辆。月经销商销量为辆，同比下滑%，环比下滑%。月，经销商累计销量为.万辆。Wy经销商累计库存为.万辆。

■国产高端品牌— 吉利领克，月官方销量为,辆，月累计销量为,辆。月，领克经销商销量为.万辆，月累计销量为.万辆，经销商累计库存.万辆，比上月新增辆库存。

■国产高端电动车—蔚来：截至年月日，蔚来已累计交付,台，其中月交付量为,台；月蔚来ES上牌量为辆，累计上牌辆。