在雄安新区主题大面积涨停带动下，A股上证指数周三大涨之后，昨日再度收高，沪指收盘上涨0.33%，冲击3300点。主题依然精彩纷呈，除了继续大涨的雄安新区概念外，“一带一路”和国企改革也纷纷起舞。有分析指出，在春季做多后，二季度需要开始预防风险，预计指数整体惊喜有限，但结构性机会依然不缺，特别是雄安主题的第二波、“一带一路”、新能源汽车和国企改革等主题机会。

昨日沪指收盘上涨0.33%，雄安新区主题出现分化，金隅股份(5.640, 0.51, 9.94%)、河钢股份(4.370, 0.40, 10.08%)、华夏幸福(32.990, 3.00, 10.00%)等继续涨停，但华讯方舟(18.900, 0.47, 2.55%)、东方园林(17.760, 0.19, 1.08%)、冀中能源(7.290, -0.08, -1.09%)等不再封板。此外，在“一带一路”主题概念的支撑下，昨日沪指继续走高。有分析认为，无论从宏观基本面，还是政策预期，A股都有望冲击前期高点。不过，整体上，指数会以“稳”为主，在3300点附近可能会震荡蓄势。

平安证券分析师魏伟就指出，二季度金融市场的利率下不来，而实体经济的利率上不去，这使得货币资产配置价值依然较高，其中，股票上行趋势依然成立。“在存量流动性争夺中，股票占优势。上市公司基本面修复仍然继续，而且市场风险偏好在回升。”因此，他建议优先配置股票。

“一带一路”： 港口基建再度活跃

周四港口基建纷纷大涨，其中，港口板块的珠海港(8.130, 0.54, 7.11%)、盐田港(9.020,0.82, 10.00%)涨停，北部湾港(18.580, 1.08, 6.17%)、厦门港务(14.540, 0.51, 3.64%)涨幅超过6%，南京港(23.480, 0.63, 2.76%)、大连港(3.260, 0.12, 3.82%)、日照港(4.530, 0.16,3.66%)等也表现不错。铁路基建板块的世纪瑞尔(10.310, 0.94, 10.03%)、鼎汉技术(21.400,1.95, 10.03%)、远望谷(11.210, 1.02, 10.01%)、中工国际(30.130, 1.80, 6.35%)、中国建筑(10.050, 0.56, 5.90%)等大幅跑赢指数。

兴业证券(7.730, -0.03, -0.39%)分析师王德伦认为，“一带一路”不仅是强主题，而且已经有订单有业绩验证，5月“一带一路”国际合作高峰论坛后还将有政策面的持续推进。因此，他认为，“一带一路”行情未完，建议继续坚守，趁市场分歧大时继续布局。在行业上，铁路、基建和港口最为抢眼，而在地域上，新疆、福建、江苏等地最为活跃。

新能源车： 锂电池望重回风口

“近期工信部相继发布首批、第二批、第三批推荐车型目录，长期来看下游新能源汽车市场前景广阔。”平安证券分析师朱栋说。二级市场上，虽然以锂电池为代表的新能源汽车昨日走势不佳，中国动力(33.370, -2.19, -6.16%)、东旭光电(11.580, -0.32, -2.69%)、赣锋锂业(43.840, -0.96, -2.14%)等跌幅超过2%，但从美股特斯拉股价创历史新高以及国家政策预期来看，新能源汽车主题，特别是锂电池板块经过持续调整后，有反攻的可能。

对比发现，A股新能源汽车概念股今年以来已经纷纷反攻，赣锋锂业今年以来的涨幅已经超过60%，天齐锂业(48.280, 0.76, 1.60%)同期涨幅也接近50%。平安证券分析师朱栋表示，新能源汽车年度走向趋于明朗，建议关注锂资源行业龙头、锂电池材料全产业链龙头以及新能源汽车磁材等个股，如天齐锂业、赣锋锂业和正海磁材(18.930, 0.03, 0.16%)等。

国企改革： 混改合并步伐加快

由中国联通(7.470, 0.00, 0.00%)停牌带来的国企改革主题继续发酵。4月5日开市起，中国联通在A股和港股市场宣布停牌。5日晚间，中国联通在港交所发布公告称，正在筹划并推进开展与混改相关的重大事项，该重大事项拟以联通A股公司为平台，可能涉及中国联通A股股份变动事宜。这或许意味着，混改方案将很快落地。

有机构分析师指出，近两个月，电力、油气、铁路、军工、民航等领域的国企混改将全面提速，而发改委明确的六家央企混改试点方案近期有望加快批复。在A股市场上，国企改革概念有望再度获得资金的认可。

外围市场

值得注意的是，外围市场最近表现有点不乐观，周四亚太主要股指纷纷回落，其中，日经225指数跌了1.40%，香港恒生指数下跌0.52%。而隔夜美国三大股指均下跌。万联证券首席投资顾问古振华表示，美联储发布的3月会议纪要显示，今年下半年将开始缩表，缩表时暂停加息，股市修正是下行风险之一，美股后续风险仍存。