中国铁建分拆旗下养路机械业务分公司中国铁建高新装备股份有限公司（下称中铁建装备）在香港上市。

中铁建装备将于明日（12月3日）起在香港公开招股。招股资料显示，此次IPO拟发售5.32亿股H股，每股定价区间5.21港元至5.76港元，集资金额27.72亿至30.6亿港元。中铁建装备预计将于12月16日在港交所挂牌交易，股票代码“1786.HK”。

中铁建装备此次仅引入3名基石投资者，中国中车、中国建投以及云南省能源投资集团通过子公司合共认购4.07亿港元的股份，约占此次IPO总额的13.29%至14.69%。

在资金用途方面，此次上市所得款项的40%将用于“国家铁路大型养路机械国际科技合作中心”项目的建设，30%用于发展业务网络平台，20%用于一般并购，另有10%做流动资金。

目前，铁路大型养路机械业务为中铁建装备的核心竞争力。招股资料显示，中铁建装备是中国最大的铁路大型养路机械研发、制造及服务提供商，2012、2013及2014年，该公司的铁路大型养路机械销售量分别占全国总销售量的83.5%、82%以及83.1%。

该公司董事长、执行董事兼总经理任延军在发布会上表示，将用作“国际科技合作中心”建设的40%的上市集资，可令该公司在北京基地制造铁路大型养路机械的产能大大提升，预计每年可多制造100台机器。

熟悉相关交易的消息人士向记者透露，此次中铁建装备的招股价相当于2016年预测市盈率的12.2倍至13.5倍，远高于同业水平，中铁建装备的母公司中国铁建目前股价相对于2016年预测市盈率仅9.29倍。

该消息人士表示，中铁建装备算是基建股的“新面孔”，之所以估值较高，是因为在同业股票大多为综合性基建企业的情况下，以铁路线路养护为主要业务的中铁建装备更具专业性，并且掌握核心技术，再加上该公司所在的行业发展前景与国家推行的“一带一路”政策吻合，这为投资者提供了投资中国基建行业的新选择。

此外，中铁建装备近年业绩表现强劲。在2012、2013及2014财年，该公司的总收入分别为28.6亿元、31.7亿元及34.8亿元，净利润2.24亿元、2.88亿元及3.62亿元。今年上半年，公司总收入为17.95亿元，净利润2.26亿元，较去年同期上涨2.8％及25.8%。

作为对比，今年上半年，中国铁建的总收入为2628.94亿元，净利润47.82亿元，分别较去年同期上涨0.27%及2.59%。

上市后，中铁建装备将正式从中国铁建分拆出来，不过仍为中国铁建的附属公司，中国铁建约持有中铁建装备65%的股权。

资料显示，中铁建装备的历史可追溯至1954年，前身为铁道部新建铁路工程总局第六工程局机械修理经租站，公司于2007年成为中国铁建的全资附属公司，2014年，中国铁建宣布分拆计划，该计划于2015年2月获股东大会批准，同年6月，中铁建装备宣布改制成为股份有限公司，8月正式递交上市申请。

中信里昂担任中铁建装备此次IPO的独家保荐人。